Ce que vous devez savoir

Les régulateurs des marchés financiers et les banques centrales du monde entier avertissent régulièrement les consommateurs des risques liés aux monnaies virtuelles ou aux crypto-monnaies, telles que Bitcoin. Ici au Québec, l'Autorité des marchés financiers (l'Autorité) a déjà sensibilisé les investisseurs au fait que l'anonymat des transactions en crypto-monnaie peut permettre aux fraudeurs d'attirer plus facilement les investisseurs.

Que sont les crypto-monnaies?

La crypto-monnaie ou monnaie virtuelle est similaire à l'argent mais n'a pas cours légal. Au Canada, la seule monnaie ayant cours légal est le dollar canadien, bien que les transactions puissent dans certains cas être réglées dans une autre monnaie (p.ex., en dollars américains) à la suite d'un accord entre les deux parties concernées. Le Bitcoin est la crypto-monnaie la plus répandue et la plus connue. Il s'agit d'un système de paiement peer to peer «décentralisé». Contrairement à la monnaie ayant cours légal, le Bitcoin n'est pas émis par une banque centrale ou un gouvernement. Bitcoin effectue généralement ou change de main par une partie qui enregistre une transaction, appelée nœud, dans un logiciel de type grand livre appelé registre distribué ou technologie blockchain. Aucune institution financière n'est impliquée dans la transaction. De nombreuses autres crypto-monnaies existent, telles que Ethereum, Ripple et Litecoin. Aucune de ces crypto-monnaies n'a cours légal.

Comment fonctionnent les crypto-monnaies?

Les devises virtuelles peuvent être gagnées ou achetées. Ils sont émis et gérés selon des règles prédéfinies et / ou des algorithmes complexes de code open source spécifiques à chaque crypto-monnaie. Par exemple, Bitcoin est basé sur un algorithme de «minage» qui est exécuté par des «mineurs» individuels utilisant des ordinateurs puissants. En échange de leurs services, les mineurs reçoivent des unités monétaires virtuelles qui peuvent être échangées. Quelqu'un qui souhaite obtenir des unités de monnaie virtuelle sans participer à ces activités «minières» doit les acheter. Une crypto-monnaie a deux clés: la première, appelée «clé publique», confirme l'existence et l'identifiant unique de l'unité de monnaie virtuelle. La seconde, appelée «clé privée», est l'équivalent d'un code secret que le propriétaire stocke dans un portefeuille numérique. Une fois le portefeuille numérique configuré à l'aide de logiciels ou de plates-formes destinés à ce type de commerce, les utilisateurs peuvent acheter des biens ou des services, et échanger ou transférer de la monnaie virtuelle. Ces types de transactions sont effectués de manière pseudo-anonyme en raison des clés utilisées. Lors d'un paiement, les propriétaires d'une unité monétaire virtuelle valident leur unité monétaire avec la clé privée. La transaction est ensuite soumise à un réseau de mineurs qui confirment le propriétaire de l'unité de monnaie virtuelle, validant la transaction et le transfert au nouveau propriétaire.

Quels sont les risques associés aux crypto-monnaies?

Les risques suivants sont liés à l'utilisation de crypto-monnaies:

Risque de volatilité

La valeur d'une crypto-monnaie est déterminée par l'intérêt du public pour elle et est strictement basée sur l'offre et la demande. La couverture médiatique d'une crypto-monnaie peut avoir un impact majeur sur sa valeur sur une courte période de temps sans aucune organisation ou mécanisme officiel contrôlant la volatilité. Les bourses peuvent proposer des prix différents pour la même crypto-monnaie.

Risque de liquidité

Les retraits peuvent être difficiles. Les canaux de négociation tels que les plates-formes ne sont pas supervisés par les régulateurs officiels ou les banques centrales. Le spread bid-ask est souvent très large en raison du trading spéculatif de crypto-monnaie.

Risque technologique et opérationnel

Les crypto-monnaies peuvent être exposées au piratage et au vol. La sécurité des portefeuilles numériques et des plateformes de négociation et de transaction de crypto-monnaie n'est pas garantie. Les utilisateurs peuvent être exposés au vol et à la perte totale d’actifs.

Risques juridiques et réglementations

Il se peut qu'il n'y ait pas de cadre juridique pour protéger les consommateurs qui achètent des biens ou des services en utilisant une crypto-monnaie et les échanges peuvent fonctionner sans être en conformité avec les lois applicables. Les bourses peuvent être situées à l'extérieur du Canada et les mandants peuvent ne pas résider au Canada. Il peut donc être difficile d'engager une action en justice contre eux. Le risque de participer à des activités criminelles, terroristes ou frauduleuses ou de blanchiment d'argent Les crypto-monnaies ont été associés à la fraude, au blanchiment d'argent et aux activités criminelles ou terroristes. Si vous souhaitez spéculer sur le prix d'une crypto-monnaie ou effectuer des transactions commerciales en utilisant la crypto-monnaie, assurez-vous de bien comprendre les caractéristiques de ces devises et les risques que vous encourez.

Attention: pas de refacturation

Les transactions impliquant des crypto-monnaies ne sont pas couvertes par le fonds d'indemnisation des services financiers ni par le fonds d'assurance-dépôts. Vous devez donc être prudent lorsque vous effectuez des transactions de crypto-monnaie car vous pourriez subir des pertes.